欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

A股乳业巨头伊利股份业绩持续向好,股价却一直在原地徘徊

时间:2022-11-24 02:52:38 | 浏览:1656

序言国内乳业双寡头格局已经持续多年,单从营收来看,这两年伊利前三季度营收已经和蒙牛全年营收很接近,但股价近一年都在地位低位徘徊。这里的低位是相对之前股价51.85元的高位来说的,具体现在的价位低不低,我们后面从各个方面来逐一分析。伊利股份基

序言

国内乳业双寡头格局已经持续多年,单从营收来看,这两年伊利前三季度营收已经和蒙牛全年营收很接近,但股价近一年都在地位低位徘徊。这里的低位是相对之前股价51.85元的高位来说的,具体现在的价位低不低,我们后面从各个方面来逐一分析。

伊利股份基本面

伊利股份是中国规模最大、产品线最全的乳制品企业,公司下设液奶、冷饮、奶粉、酸奶四大事业部,控股参股企业近八十个。在公司历届管理层的带领下,企业挺进至亚洲第一、世界乳业八强。作为国内乳制品龙头,在产品、渠道、品牌宣传上领先大部分竞争对手一个身位,规模最大,净利率最高。在公司目前产品系列中,高端品包括安慕希、畅轻、金领冠睿护、甄稀、金典等。

前面引用的是伊利股份入选人气龙头的理由。

所以从基本面来看,优质公司无疑。

伊利股份主要技术指标

动态市盈率22.56

净资产收益率23.91%

市销率2.21

股东53.57万(截止2021年10月31)

一个已经上市26年的老牌白马股,公司运行稳定,动态市盈率参考价值很大。22倍动态市盈率,符合价值区间。净资产收益率还行,巴菲特曾说过净资产收益率超过20%的都是好公司。市销率有点高,如果营收能够进一步突破,拉低市销率,会是很好的机会。

重点说下股东构成

现在A股股民超过2亿,这样来看的话股东人数不算太多,当然能够降到40万以下,会是一个很理想的状态。在众多股东中,外资持股占了很大的比例,股价的走势很多时候也被外资牵着鼻子走。下图可以看到,股价走势和外资的持仓股数走势很接近。长时间这样,所以导致现在很多人也跟着外资操作。外资可以推动上涨,也可以主导下跌,这是很不好的一个现象。

市场分析

从行业趋势来看,随着我国的发展,人均GDP逐年上升,人均奶类消费量也跟随逐年上升,2021年人均奶类消费量已达到14.4千克。饼越来越大,自己能够吃到多少,就各凭本事了。

伊利股份年报还未公布,就从2021年前三季度主营产品来分析。

液体乳产品依然是主要营收来源。从营收来看,奶粉这一块应该很有很大的上升空间。公司也确实这么做了,控股澳优乳业,在婴幼儿配方奶粉和营养食品领域。

但从需求领域来看,婴幼儿配方奶粉,我认为不是最好的选择,请看我下面的分析。

2018年,我国实施配方奶粉注册新政,对婴幼儿配方奶粉的分段方法为,I段为0-6个月婴儿,II段为6-12月较大婴儿,III段为12-36个月的幼儿。

也就是说婴幼儿配方奶粉的食用对象是三岁以前的孩子。而我国近几年出生率越来越低,即使在全面开放三孩生育后,也没有得到解决。我们现在婴幼儿配方奶粉的销售对象是2019年及其以后出生的孩子。

依据国家统计局数据,2019年,中国全年出生人口1465万人,加上2020年和2021年出生的2262万人。

也就是说截止2021年底的中国婴配粉的适龄消费人数为3727万人。同样查阅资料可以得到2018年底、2019年底和2020年底对应的适龄消费人数为5032万、4711万人和4188万人。市场越来越小,想要从婴幼儿配方奶粉提高营收有困难。

我们可以反其道而行之,是否可以从老年奶粉入手,开拓一个全新的市场。

在2021年,我国60岁以上人口达到2.64亿人,预计在2025年,60岁以上的人口将会突破3亿人,中国也将成为超老年型国家。

想当年,一句“每天一斤奶,强壮中国人”,打开了牛奶市场,我们应该也可以再通过一定的方法,打开老年奶粉市场。只是不知道乳业巨头,会不会往这个方向发展。

还有我国也是奶制品进口大国,如果能够夺回进口市场,国内乳制品市场会扩大不少。

伊利对标雀巢

雀巢从一个做婴儿食品的小公司到现在成为一个年营收超6000亿人民币的国际食品巨头,用了一百五十多年。

而伊利股份现在还不到30年。还有很长的路要走,发展空间也很大。

雀巢的经营涵盖了速溶饮料、奶制品,厨房调味食品食品,巧克力、糖果、饼干,冷冻食品、冰淇淋,儿童食品、营养品,液体饮料和冷藏菜,旅馆及药品,化妆品等。

伊利目前主要是乳制品。

从国内形式来看,车企、房企等已经开始整合,食品方面也有一些的苗头,未来伊利股份能否通过一系列并购,来扩展业务范围,值得期待。

结语

想要做到万亿市值。要么是行业正在风口,比如宁德时代;要么就是企业本身有一个巨大的跨越。目前这两点,伊利股份都不具备,所以市值想要突破5000亿都会很难,但同时,如果在食品安全方面不出问题,市值也不会低到哪里去。

相关资讯

伊利:抽检不合格产品不是“伊利小布丁”和“伊利大布丁”

中新网7月17日电 16日晚间,伊利官方微博发布声明称,“小布丁”并非品牌名,抽检不合格的产品不是“伊利小布丁”和“伊利大布丁”,伊利冰淇淋各项检测均符合国家标准。(中新财经)

伊利股价跌停,蒙牛股价重挫9.86%,乳业股何时能触底?

10月28日,“乳业白马”伊利股份(600887.SH)跳空放量暴跌10%,2.7亿元资金封住跌停,公司成为两市的焦点,目前报收25.88元/股,创出近两年多股价新低,市值1656亿元,仅今日就蒸发接近190亿元。截至发稿,港股的蒙牛乳业(

伊利股份持续走强,股价再创新高

伊利股份股价再创历史新高,该股近期呈不断突破新高之势,近一个月累计有11个交易日股价刷新历史纪录。截至09:46,该股今日上涨1.47%,股价报38.66元,成交1296.03万股,成交金额4.98亿元,换手率0.22%,最新A股总市值达2

A股乳业巨头伊利股份业绩持续向好,股价却一直在原地徘徊

序言国内乳业双寡头格局已经持续多年,单从营收来看,这两年伊利前三季度营收已经和蒙牛全年营收很接近,但股价近一年都在地位低位徘徊。这里的低位是相对之前股价51.85元的高位来说的,具体现在的价位低不低,我们后面从各个方面来逐一分析。伊利股份基

伊利持续深化可持续发展汇聚合力共创绿色生活

“全球发展倡议:汇聚落实2030年可持续发展议程的最大合力”论坛现场 7月5日,作为“全球发展:共同使命与行动价值”智库媒体高端论坛分论坛的“全球发展倡议:汇聚落实2030年可持续发展议程的最大合力”顺利举行。作为唯一受邀参会的乳制品企业,

上半年卖了600多亿,伊利就是伊利

撰文/ 周享玥 吴天编辑/ 陈芳巨头狂奔千亿乳业巨头伊利依然在加速狂奔。8月30日晚,在一众股民的翘首以盼中,乳业巨头伊利如约晒出了自己的半年度成绩单,不出意外地收获了一波股民好评和机构多个“买入”评级。伊利收获好评不是没有理由。伊利财报显

详解伊利2021年报:伊利的合理估值应该是多少?

4月27日,乳业龙头伊利发布了2021年的年报和2022年一季度业绩。根据财报数据,2021年伊利实现营业总收入1106亿元,同比增14.15%;净利润87.32亿元,同比增23%。同期发布的2022年一季报显示,一季度营业总收入达310.

小白学价值投资系列48:伊利股份,牛奶第一股伊利价值几何?

1. 牛奶第一股伊利的牛奶基本已经进入千家万户,品牌深入人心。从生意的角度看,也是妥妥的好生意。零食、饼干、啤酒、饼干等食品的消费频次是远不及牛奶系列的。刚需高频,覆盖人群广,市场空间巨大,嘴巴相关,注定了这个行业是容易诞生牛股的。雪糕、冰

“简易”现金流折现证明,伊利股价合理估值1260亿元,你敢信吗?

我昨天刷到一个很有意思的文章,题目叫《现金流折现证明,伊利股价最低19.9元、最高37元,你敢信吗?》,文章介绍了价值投资者经常用到的现金流量折现方法去估计伊利股份的估值。很多人转发,建议看看。我看到题目的时候,我自己也用我自己用的一种“简

伊利股份抛最高20亿回购计划,股价能否扭转颓势?

10月31日,伊利股份低开低走,截至发稿,该股跌逾2%,报25.32元,市值1618.4亿元。10月30日晚间,伊利股份拟进行股份回购,回购金额不低于10亿元(含)且不超过20亿元(含),回购价格不超过46.83元/股(含),回购股份将用于

股价罕见跌停!Q3业绩下滑、费用率上升伊利股份:四季度经营有望出现好转

财联社10月28日讯(记者 吴蔚玲)昨日晚间披露前三季度报告后,“奶茅”伊利股份(600887.SH)今日遭遇罕见跌停。在今日召开的伊利股份三季度业绩电话会议中,公司高管对Q3业绩放缓、销售费用率提升等问题进行了回应,并表示伴随春节备货开启

伊利股份股价创近3年新低,业绩大降全年营收目标能否实现?

作者:熊晓萌出品:全球财说消费板块持续回调,随着行业龙头金龙鱼、伊利股份等业绩不及预期,市场也呈现出更为低迷的状态。10月28日,A股上市公司伊利股份开盘边大跌7%,随后跳空放量暴跌10%至跌停,截至收盘仍有超10万手封停。伊利股份报收25

现金流折现证明,伊利股价最低19.9元、最高37元,你敢信吗?

今天我想从自由现金流折现的角度,和大家分享如何评估企业的内在价值,这是一个需要自己动手算的过程,结果仅供参考,重要的是在过程中自己学到了什么。就以伊利股份为例吧,跟踪很久了,我也想知道伊利现在的股价是高估还是低估了。一、自由现金流折现公式介

伊利股份罕见跌停今年股价已跌近四成

读创/深圳商报记者 邹晓10月28日,乳业龙头伊利股份开盘大跳水,随后跌停,报25.88元/股。年内跌幅近40%,创三年内股价新低。伊利股份闪崩原因与三季度业绩下滑有关。消息面上,10月27日晚间,伊利股份披露三季报,前三季度实现营收为93

股价下跌50%,跳空8%跌停,伊利股份怎么啦?

伊利股份的股票价格在下跌50%的情况之下,出现了连续性的阴跌,持续性的下跌的技术状态。但是,在持续性的下跌之后,又一个向下跳空8%的比例,迅速地跌停。这是怎么啦?从基础上看,伊利股份从2021年一月中旬创造出了它的阶段性的高点51.85元

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈心理咨询网爱尔兰旅游网时尚女性网生肖马运势网漯河新闻头条网萍乡新闻头条网水果店加盟网贵州茅台A股遂宁头条新闻网罗浮山旅游攻略青海旅游网ChatGPT聊天机器人郭姓氏取名网嘉兴新闻头条网周华健歌迷网
伊利股份A股-伊利股份股票行情、伊利股份股票行情最新消息、伊利股票最新走势图、600887伊利股份股票、伊利奶粉价格表、伊利牛奶股票代码、伊利牛奶股票行情、伊利股票历史最高价、伊利股份最新分析、伊利股份基本面分析。
伊利股份A股 momodi.cn ©2022-2028版权所有