摘要：10月20日消息，截至今日收盘，乳业龙头伊利股份罕见大跌超6%。截至发稿，股价报30.3元，成交额30.87亿元，最新市值1939亿元。伊利股份2022年中报显示公司主营收入634.63亿元，同比上升12.31%；归母净利润61.33亿元，...
10月20日消息，截至今日收盘，乳业龙头伊利股份罕见大跌超6%。截至发稿，股价报30.3元，成交额30.87亿元，最新市值1939亿元。
伊利股份2022年中报显示公司主营收入634.63亿元，同比上升12.31%；归母净利润61.33亿元，同比上升15.23%；扣非净利润58.88亿元，同比上升17.51%；其中2022年第二季度，公司单季度主营收入324.16亿元，同比上升11.23%；单季度归母净利润26.14亿元，同比上升4.91%；单季度扣非净利润25.98亿元，同比上升9.06%；负债率56.99%，投资收益1.89亿元，财务费用-23998.69万元，毛利率33.48%。
然而，自从自伊利股份中报发布一来，股价开启下跌模式。
此外，伊利股份将于北京时间2022年10月28日发布2022年Q3财报。
华金证券曾在09月01日发布研报称，给予伊利股份买入评级。评级理由主要包括：1）多元发展保障业绩稳健增长，市场份额齐头并进；2）成本压力缓解，盈利能力稳中向好。风险提示：局部地区疫情反复，产品升级不及预期，原材料价格上涨超预期，行业竞争加剧等。
值得注意的是，6个月内累计共47家机构对伊利股份2022年度业绩做出预测，预测2022年净利润均值为104.65亿元，较去年同比增长20.22%。其中，34家机构“买入”，4家机构“推荐”，2家机构“优于大市”，2家机构“强烈推荐”，2家机构“增持”，1家机构“买进”，1家机构“强推”，1家机构“审慎增持”。目标价格最高预测60.00元，最低预测43.00元，平均为49.19元。
对于乳制品行业而言，东吴证券认为疫情反复叠加原辅材料上涨，2022年二季度或为行业最艰难的时刻，疫情缓解下需求回暖、低基数、乳制品两强费用投放聚焦品牌建设等多重因素叠加，2022年下半年乳制品板块有望迎来加速增长，中长期看好行业格局改善下龙头盈利能力优化。当前板块和龙头估值位于低位，长期价值凸显，依然推荐蒙牛乳业、伊利股份，重点推荐蒙牛乳业。
